Na początku grudnia 1895 roku mechanik Václav Laurin i sprzedawca książek Václav Klement rozpoczęli produkcję rowerów własnej konstrukcji, nadając im patriotyczną nazwę "Slavia". Kilka lat później, w 1899 roku, spółka Laurin & Klement zajęła się produkcją motocykli, co zaowocowało ogromnym sukcesem komercyjnym. Po pierwszych eksperymentach, na przełomie XIX i XX wieku, w 1905 roku firma wyprodukowała pierwszy samochód. W 1925 roku, po fuzji z koncernem ŠKODA przedsiębiorstwo zmieniło nazwę. Od tego czasu produkuje samochody, sygnowane charakterystycznym logo ŠKODA w swojej siedzibie Mlada Boleslav, obecnie jako część koncernu Volkswagen.